전환사채 재매각 회계처리란?

전환사채 재매각 회계처리란?

[ 목차 ]

안녕하세요, 이 블로그는 전환사채 재매각 회계처리에 대해 알려드리고자 합니다. 전환사채란 발행기업의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 사채로서, 발행기업은 자금을 조달하고, 투자자는 주식으로의 전환을 통해 수익을 기대할 수 있는 금융상품입니다.

 

전환사채는 발행시점, 이자지급시점, 전환권 행사시점, 만기시점에 따라 다른 방식으로 회계처리가 되며, 이 블로그에서는 그중에서도 재매각이라는 특별한 경우에 대해 설명해 드리겠습니다.

전환사채란?

 

전환사채 재매각이란?

전환사채 재매각이란 발행기업이 이미 발행한 전환사채를 다시 취득하여 시장에 재판매하는 것을 말합니다. 전환사채 재매각의 목적은 다음과 같습니다.

 

 

 

• 주가 하락에 따른 전환권 가치 하락을 방지하고, 주식발행을 줄여 자본비용을 절감하기 위함

 

 

• 시장이자율 하락에 따른 전환사채 가치 상승을 활용하여 자금조달 비용을 낮추기 위함

 

 

• 시장수요에 따라 유동적으로 자금조달 방식을 변경하기 위함

 

 

전환사채 재매각은 발행기업의 자금조달 전략의 일부로서, 합리적인 이유가 있다면 금지되지 않습니다. 단, 재매각 과정에서는 다음과 같은 사항들을 준수해야 합니다.

 

 

 

• 재매각은 발행계약에 명시된 조건과 일치하도록 해야 하며, 투자자의 권리를 침해하지 않아야 합니다.

 

 

• 재매각은 공정하고 투명하게 진행되어야 하며, 관련 정보를 적절하게 공시해야 합니다.

 

 

• 재매각은 주가조작이나 내부자거래 등의 부당한 행위를 수반하지 않아야 합니다.

 

 

전환사채 재매각의 회계처리 방법

전환사채 재매각의 회계처리 방법은 다음과 같습니다.

 

 

 

1. 취득시점

발행기업이 전환사채를 취득할 때에는 취득가액과 부채잔액의 차액을 당기손익으로 인식합니다. 취득가액은 현재가치와 상관없이 실제 지급한 현금액으로 측정합니다. 부채잔액은 발행시점의 현재가치와 이자비용의 누적액으로 계산합니다.

 

 

 

예를 들어, A사가 2023년 1월 1일에 100억 원의 액면가로 5%의 표시이자율과 10%의 시장이자율을 가진 전환사채를 발행하였다고 가정합시다.

 

 

 

이 경우 발행시점의 회계처리는 다음과 같습니다.

 

 

 

차변 | 대변 현금 | 95.08억원 전환권대가 | 4.92억 원 전환사채 | 100억 원

 

 

 

2023년 12월 31일에 A사가 전환사채를 90억 원에 취득하였다고 가정합시다.

 

 

 

이 경우 취득시점의 회계처리는 다음과 같습니다.

 

 

 

차변 | 대변 전환사채 | 100억 원 현금 | 90억 원 이자비용 | 4.51억 원 매각손실 | 5.49억 원

 

 

2. 재매각시점

발행기업이 전환사채를 재매각할 때에는 재매각가액과 취득가액의 차액을 당기손익으로 인식합니다. 재매각가액은 현재가치와 상관없이 실제 수령한 현금액으로 측정합니다. 취득가액은 취득시점의 현재가치와 이자비용의 누적액으로 계산합니다.

 

 

 

예를 들어, A사가 2024년 1월 1일에 전환사채를 95억 원에 재매각하였다고 가정합시다.

 

 

 

이 경우 재매각시점의 회계처리는 다음과 같습니다.

 

 

 

차변 | 대변 현금 | 95억원 전환사채 | 90억 원 이자비용 | 4.51억 원 매각이익 | 0.49억 원

 

 

 

3. 전환권 행사시점

발행기업이 전환사채를 재매각한 후에 투자자가 전환권을 행사할 때에는 전환권대가와 부채잔액을 자본으로 전입합니다. 전환권대가는 발행시점의 금액을 그대로 인식하며, 부채잔액은 재매각시점의 현재가치와 이자비용의 누적액으로 계산합니다.

 

 

 

예를 들어, A사가 재매각한 전환사채의 투자자가 2024년 12월 31일에 전환권을 행사하였다고 가정합시다.

 

 

 

이 경우 전환권 행사시점의 회계처리는 다음과 같습니다.

 

 

 

차변 | 대변 전환사채 | 95.08억 원 전환권대가 | 4.92억 원 자본금 | 50억 원 자본잉여금 | 50억원

 

 

 

마치며

 

이 블로그에서는 전환사채 재매각 회계처리에 대해 알려드렸습니다. 전환사채 재매각은 발행기업의 자금조달 전략의 일부로서, 시장상황에 따라 유동적으로 자금조달 방식을 변경할 수 있는 방법입니다. 단, 재매각 과정에서는 발행계약과 투자자의 권리를 준수하고, 관련 정보를 공시하고, 부당한 행위를 하지 않아야 합니다.

 

 

 

또한, 재매각 과정에서는 취득시점과 재매각시점에 부채잔액과 취득가액 또는 재매각가액의 차액을 당기손익으로 인식하고, 전환권 행사시점에는 전환권대가와 부채잔액의 차액을 자본으로 전입합니다. 이러한 회계처리는 국제회계기준과 한국채택국제회계기준에 따라 규정되어 있으며, 발행기업의 재무상태와 성과에 영향을 미칩니다.

 

 

 

이 블로그가 여러분께 도움이 되었기를 바랍니다. 다음 블로그에서는 전환사채와 관련된 다른 주제에 대해 알려드리겠습니다. 감사합니다.

 

 

 

 

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