전환사채 전환시 세금은 어떻게 계산할까?

전환사채란 채권을 발행한 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권을 말합니다. 전환사채는 일반 채권보다 낮은 이자율을 받지만, 주식으로 전환하여 시세차익을 얻을 수 있는 장점이 있습니다.

 

그런데, 전환사채를 주식으로 전환하는 경우에는 세금이 어떻게 발생하고, 어떻게 계산해야 할까요? 2023년부터는 전환사채의 세금과 관련된 몇 가지 변화가 있습니다. 이번에는 그 변화에 대해 알아보고, 전환사채의 세금 계산 방법에 대해 설명해 드리겠습니다.

[ 목차 ]

 

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전환사채의 세금과 관련된 변화

 

 

전환사채의 세금과 관련된 변화는 다음과 같습니다.

 

 

• 전환사채의 이자소득에 대한 원천징수세율이 15.4%에서 14%로 인하됩니다.

 

 

• 전환사채의 주식전환 시 발생하는 이자소득에 대한 원천징수세율이 15.4%에서 14%로 인하됩니다.

 

 

• 전환사채의 주식전환시 발생하는 이익(전환가액과 주식가격의 차액)에 대한 양도소득세가 면제됩니다.

 

 

 

이러한 변화는 정부가 코로나19 사태로 인해 경기가 침체되고, 투자심리가 위축되는 상황에서 투자자들의 부담을 줄이고, 자본시장을 활성화하기 위해 추진한 정책입니다.

 

 

 

전환사채의 이자소득에 대한 세금 계산 방법

전환사채의 이자소득에 대한 세금 계산 방법은 다음과 같습니다.

 

 

 

• 전환사채를 보유하면서 발생하는 이자소득은 표면이자율에 따라 원천징수됩니다. 예를 들어, 연 5%의 표면이자율을 가진 1억 원어치의 전환사채를 보유하면서 연 500만 원의 이자를 받는 경우에는 500만 원 x 14% = 70만 원의 세금을 원천징수합니다.

 

 

 

• 전환사채를 주식으로 전환하는 경우에는 보유기간동안 발생한 이자소득은 만기보장수익률(표면이자율 + 상환할증율)에 따라 원천징수됩니다. 예를 들어, 연 5%의 표면이자율과 연 10%의 상환할증율을 가진 1억 원어치의 전환사채를 2년 보유한 후에 주식으로 전환하는 경우에는 1억 원 x (1 + 0.05 + 0.1)^2 - 1억 원 = 3,315만 원의 이자소득이 발생하고, 이에 대해 3,315만 원 x 14% = 4,641만 원의 세금을 원천징수합니다.

 

 

 

전환사채의 주식전환시 발생하는 이익에 대한 세금 계산 방법

전환사채의 주식전환시 발생하는 이익에 대한 세금 계산 방법은 다음과 같습니다.

 

 

 

• 전환사채의 주식전환시 발생하는 이익은 전환가액과 주식가격의 차액으로 계산됩니다. 예를 들어, 전환가액이 1주당 10만 원이고, 주식가격이 1주당 15만 원인 경우에는 1주당 5만 원의 이익이 발생합니다.

 

 

 

• 전환사채의 주식전환시 발생하는 이익에 대해서는 양도소득세가 면제됩니다. 즉, 전환한 주식을 언제 팔던지 상관없이 전환시점의 이익에 대해서는 세금을 내지 않습니다. 예를 들어, 위의 예에서 100주를 전환한 경우에는 100주 x 5만 원 = 5백만 원의 이익이 발생하지만, 이에 대해서는 양도소득세가 면제됩니다.

 

 

 

• 단, 전환한 주식을 판매하는 경우에는 판매시점의 이익(판매가격과 전환가액의 차액)에 대해서는 양도소득세가 부과됩니다. 예를 들어, 위의 예에서 전환한 주식을 1주당 20만원에 판매하는 경우에는 1주당 10만 원의 이익이 발생하고, 이에 대해서는 양도소득세가 부과됩니다. 양도소득세율은 상장주식은 세법상 대주주인 경우에만 해당하며, 비상장주식은 모두 해당합니다. 양도소득세율은 다음과 같습니다.

 

 

 

보유기간 상장주식(대주주) 비상장주식

1년 미만	25%	25%
1년 이상 ~ 2년 미만	20%	20%
2년 이상	10%	10%

 

 

전환사채 전환시 세금은 어떻게 계산할까?

 

결론

 

 

 

전환사채는 채권을 발행한 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권입니다. 전환사채는 일반 채권보다 낮은 이자율을 받지만, 주식으로 전환하여 시세차익을 얻을 수 있는 장점이 있습니다. 그런데, 전환사채를 주식으로 전환하는 경우에는 세금이 어떻게 발생하고, 어떻게 계산해야 할까요? 저는 이러한 문제에 대해 다음과 같이 정리했습니다.

 

 

 

• 전환사채를 보유하면서 발생하는 이자소득은 표면이자율에 따라 원천징수됩니다.

 

• 전환사채를 주식으로 전환하는 경우에는 보유기간동안 발생한 이자소득은 만기보장수익률(표면이자율 + 상환할증율)에 따라 원천징수됩니다.

 

• 전환사채의 주식전환시 발생하는 이익은 전환가액과 주식가격의 차액으로 계산되고, 양도소득세가 면제됩니다.

 

• 전환한 주식을 판매하는 경우에는 판매시점의 이익에 대해서는 양도소득세가 부과됩니다.

 

이상으로 전환사채 주식 전환 후 세금에 관련된 블로그 포스팅을 마치겠습니다. 다음에도 좋은 주제로 다시 글을 작성해 보겠습니다. 감사합니다.