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  교환사채 : 완벽한 가이드 "교환사채란 무엇인가?" 교환사채란 무엇인가? 교환사채(Exchangeable Bond, EB)는 채권과 주식의 특성을 결합한 상품입니다. 주식과 마찬가지로 교환사채는 소유자에게 일정한 수입을 제공하지만 소유자가 미리 정해진 가격에 채권의 소유권을 매각할 수 있도록 합니다. 즉, 교환사채는 발행회사가 보유한 타회사의 주식으로 바꿀 수 있는 권리를 갖습니다. 예를 들어, A회사가 B회사의 주식 10%를 보유하고 있다고 가정합시다. A회사는 자금 조달을 위해 B회사의 주식으로 교환할 수 있는 교환사채를 발행합니다. 이때 A회사는 B회사의 주식 1주당 10만 원으로 교환할 수 있다고 약속합니다. 그리고 A회사는 이 교환사채를 C라는 투자자에게 1억 원에 팝니다. C 투자자는 이 교환사채를 보유하면서 A회사로부터 이자를 받습니다. 그리.. 세무 2023. 7. 15.

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  전환사채의 발생 절차와 등기방법 전환사채의 발생 절차와 등기방법 전환사채는 보통사채에 전환권이 부여된 채권으로, 발행회사의 주식으로 바꿀 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 전환사채는 주식과 채권의 특징을 모두 갖고 있기 때문에, 다양한 시장 상황에서 수익 기회를 찾을 수 있습니다. 하지만 전환사채를 투자할 때는 발행 조건, 시장 금리, 주가 변동 등 여러 요인에 영향을 받습니다. 따라서 전환사채의 가격과 수익률을 정확하게 분석하고 평가하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 전환사채의 발생 절차와 등기방법에 대해 알아보겠습니다. 전환사채의 발생 절차와 등기방법은 다음과 같습니다. 전환사채 발행 결정 전환사채를 발행하기 위해서는 정관에 해당 규정이 있거나, 정관에 규정이 없다면 주주총회의 특별결의에 의해 결정해야 합니다. 이때 발행할 수 있.. 주식 2023. 7. 15.

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  전환사채와 비교할 수 있는 다른 투자상품 전환사채와 비교할 수 있는 다른 투자상품 전환사채와 비교할 수 있는 다른 투자상품은 다음과 같습니다. - **신주인수권부사채(BW, Bond with Warrants)**: 신주인수권부사채는 채권에 신주인수권이 부여된 채권으로, 발행회사의 신규발행 주식을 일정 가격에 인수할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 신주인수권부사채는 전환사채와 달리 채권과 신주인수권이 분리되어 거래될 수 있으며, 채권은 만기까지 유지됩니다. 신주인수권부사채는 주가 상승에 따라 신주인수권의 가치가 증가하는 장점이 있습니다. - **교환사채(EB, Exchangeable Bond)**: 교환사채는 채권에 교환권이 부여된 채권으로, 발행회사가 보유하고 있는 다른 회사의 주식으로 교환할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 교환사채는 전환.. 주식 2023. 7. 15.

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  전환사채와 관련된 용어 전환사채와 관련된 용어 전환사채와 관련된 용어는 다음과 같습니다. - **전환권**: 전환사채의 소유자가 발행회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리입니다. 전환권은 일정 기간 동안만 행사할 수 있으며, 행사 조건은 발행 시 정해집니다. - **전환가**: 전환사채를 주식으로 전환할 때 적용되는 가격입니다. 전환가는 발행 시 정해지며, 일반적으로 기초 주식의 시장가보다 높게 설정됩니다. - **전환비율**: 전환사채 1주당 얻을 수 있는 주식의 수를 나타내는 비율입니다. 전환비율은 발행 시 정해지며, 일반적으로 100% 이하로 설정됩니다. - **전환가치**: 전환사채를 주식으로 전환했을 때 얻을 수 있는 주식의 가치입니다. 전환가치는 다음과 같이 계산할 수 있습니다. 전환가치 = (주가 x 전환비율) / .. 주식 2023. 7. 15.

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  전환사채의 실제 사례 - 현대로템 30CB 전환사채의 실제 사례 - 현대로템 30CB 전환사채의 실제 사례로 현대로템 30CB를 살펴보겠습니다. 현대로템 30CB는 2020년 6월 17일에 상장된 전환사채로, 발행가액은 1000원, 만기일은 2023년 6월 17일, 표면이자율은 1%, 만기보장수익률은 3.7%, 전환가액은 9750원, 전환비율은 100%입니다 ¹. 이전에도 현대로템은 여러 번 전환사채를 발행한 바 있으며, 이번에도 자금 조달과 재무구조 개선을 위해 전환사채를 발행하였습니다 ². 현대로템 30CB는 발행 당시 시장 상황과 회사 실적에 비해 매우 유리한 조건으로 발행되었습니다. 발행 당시 코로나19 바이러스의 영향으로 주가가 하락하고 있었으며, 회사의 실적도 최상의 상태는 아니었습니다. 따라서 표면이자율은 일반 사채보다 낮은 1%로 .. 주식 2023. 7. 15.